5 punkti kontrollnimekiri - kuidas valida investeerimisfondi

Raj pealinnas

1. Mis on investeerimisfondi pikaajaline rekord?

Mis tahes investeerimisfondi puhul jälgige selle viimase 10 aasta tulemusi. Pole vaja, et fond toimiks suurepäraselt ja oleks igal aastal tipus. Selle asemel peaksime kontrollima, kas fond on vähemalt viimase 10 aasta jooksul püsinud oma kategoorias igal aastal 20% hulgas.

Hea fond ei saa igal aastal eriti hästi toimida, kuid see peaks kõigil aastatel jääma keskmisest kõrgemaks. See tagab, et fond ei võta ekstra riski, et saada ühelgi aastal juhtivaks esinejaks. Seega ei toimi see halvasti, kui turg korrigeerib ennast.

Allpool toodud näide pärineb SBI aktsiafondist, kus fondi tulemused on olnud teiste fondidega võrreldes perioodil 1yr, 2yr, 3yr madalamad, kuid see paistab silma kümne parima kategooria seas 5yr ja 10yr.

allikas - moneycontrol.com

2. Kes on investeerimisfondi fondijuht?

Võib juhtuda, et fondi tootlus on esimese 10 aasta jooksul igal aastal viimase 10 aasta jooksul olnud keskmisest suurem. Siis peaksite selle fondi kohe ostma? Kas fondi valimine on nii lihtne? Kindlasti mitte!

Kui fondil on olnud viimase 10 või 15 aasta jooksul püsivaid tulemusi, sõltub see, kas peaksime sellesse fondi investeerima, see, mis fondijuhist sõltub. Varasemal tootlusel pole mingit tähtsust, kui fondihaldur on hiljuti vahetunud. Peaksime alati kontrollima, kas fondi haldab sama isik, kes on viimase 10–15 aasta jooksul andnud järjepidevat tootlust. Selle põhjuseks on asjaolu, et fond ei ole hea ega halb, selle asemel on fondijuht hea või halb.

Kuidas teha kindlaks, kas fondihaldur on hea või halb? Esiteks peaksid fondi tulemused olema püsivalt head kõigil aastatel, mil ta on seda juhtinud. Teiseks, kui fondihaldur haldab viit fondi ja kui viiest on ainult 1 skeem hästi toiminud ja ülejäänud 4 halvasti läinud, ei pea ma seda fondijuhti heaks.

Võib juhtuda, et kui teete 5 asja, siis saavutate selle õnnestumise tõttu hästi ühte. Kui 3 või 4 viiest läheb hästi, pean seda fondijuhti heaks ja võin seda inimest oma investeeringu jaoks usaldada.

3. Millised on fondi AUM tulemused?

Nüüd näeme, et fondi tegevus on hea, fondihaldur on hea, sama fondihaldur juhib fondi viimased 7–10 aastat. Järgmine asi, millele keskendume, on AUM, st hallatavad varad.

Peame jälgima, kuidas AUM on viimastel aegadel muutunud. Kas viimase 1 või 2 aasta jooksul on fondi voolanud palju raha? Võib juhtuda, et kui AUM oli madal, oli kvaliteetseid aktsiaid lihtsam leida. Kui äkki juhtub sellesse fondi tohutult raha juurdevoolu, siis väldin seda fondi. Sellistel aegadel peab fondihaldur selle raha kuidagi investeerima, kuna ta ei saa sularahas hoida üle 35% rahast. Nii võib ta olla sunnitud ostma mitte nii kvaliteetseid aktsiaid. Sellistel juhtudel mõjutab tulevane jõudlus.

4. Mis on fondi riski ja tootluse rekord?

Me ei peaks mitte ainult tagastusi jälgima, vaid peaksime kontrollima ka riski ja tagasituleku tulemusi. Selle põhjuseks on see, et kõrge riski võtmisega on võimalik saada head tulu. Kuid parim on see fondihaldur, kes suudab madala tootmisega kõrge tulu anda. Üldiselt on suure kapitalimahuga skeemidel madalam risk kui keskmise kapitali või väikese kapitaliga skeemidel. Kui suure kapitali kogumisega skeem on viimase 10 aasta jooksul andnud 15% tootlust ja väikese kapitaliga skeem on samal perioodil andnud 16% tulu; siis ainult 1% lisatootluse korral ei eelista ma kõrge riskiga väikese kapitaliga fonde.

5. Mis on fondi TER?

TER (kogukulude suhe) on vahendustasu, mille MF-ettevõte teeb fondi investeerimisel. Palun kontrollige, mis on fondi TER. kas see on liiga kõrge? st kas annad fondi vahendustasuna liiga palju ära? Vältige vahendeid, mille kulusuhe on väga kõrge.

Loodetavasti aitas see artikkel teil paremini aru saada - kuidas valida India investeerimisfonde

Lisateave - Mis on investeerimisfondid? Investeerimisfondide tüübid Indias